Einkommen Strategien Mit Optionen

Optionen Einkommensstrategien können für Ihre Gesundheit gefährlich sein Tue, Dec 21, 2010 Dieser Blog-Post ist ein Auszug aus den wesentlichen Lektionen von Investitionen Serie Lektion 15 Warum Optionen Einkommen Strategien sind gefährlich für Ihre finanzielle Gesundheit Jeder, der diese derivativen Instrumente Optionen hatte einen grausamen Sinn Von Humor. Sie fühlen sich viel mehr wie Schäkel alle Optionen Trader Die so genannte Option Gurus machen es wie ein Kinderspiel. 8-10 pro Monat einheitliche Einkommen Verkauf Zeit, Lachen den ganzen Weg zur Bank mit Couch Kartoffel Option Verkauf Strategien, etc. etc. Doch viele erfahrene Händler würden argumentieren, dass Option Verkauf von Strategien sind gefährlich für Ihre finanzielle Gesundheit. Für Händler und Swing zu mittelfristigen Trading-System-Entwickler mit einem wettbewerbsfähigen Modell, seine eigentlich weit besser als eine Option Käufer als eine Option Verkäufer. Dieser Blog-Beitrag wird versuchen, zu erklären, warum. Ein kleiner persönlicher Hintergrund Als ich viel jünger war, kehrte ich aus Paris zurück, um ein Schwellenländer-Anleiheportfolio mit einem Hedgefonds in New York zu verwalten und viele Lektionen zu lernen, indem ich einfach meine Augen und Ohren offen ließ. Dieser Hedgefonds wurde von Ex-Salomon Brothers-Direktoren und Equity-Händlern betrieben. Sie waren wirklich gut in der Verwaltung von Aktien-Portfolios generieren mehr als 30 durchschnittliche jährliche Renditen. Eines der Dinge, die mir am meisten geschah, war, dass der Hedge-Fonds vollständig Optionen vermieden, die fast vollständig keine direktionale oder Delta-Spiele, keine Zeitverfall oder Theta spielen, nicht einmal Option Hedging-Strategien wie Schutz-Put oder Halsbänder. Zuerst dachte ich, dass dies, weil sie Art von alten Schule waren und musste etwas frisches Blut zu mieten, um aufstehen, um auf die griechische Geschwindigkeit. Aber im Laufe der Jahre begann ich zu begreifen, warum die New York Hedgefonds, die ich für viele Monde arbeitete fest entschieden, um komplexe Optionen Strategien zu vermeiden. Der in Paris ansässige Hedgefonds, für den ich arbeitete, reduzierte auch den Optionshandel, weil diese Konten nirgends hinführten. Der Kopfoptionshändler am Pariser Hedge-Fonds war genau gegenüber mir, er war gut ausgebildet und hatte überlegene quantitative und analytische Fähigkeiten. Er liebte es, Kalenderkalender aufzustellen, wo er im Wesentlichen versucht, implizite Volatilität (IV) kaufen, wenn es billig war und verkaufen, wenn IV war reich. Da die Konten, die er verwaltete, im Wesentlichen nirgendwo gingen, wurde er aufgefordert, aufzuhören. In all meinen Jahren in der Branche, habe ich noch jemanden treffen, der konsequent Geld mit Optionen Einkommen Strategien über einen längeren Zeitraum (sagen, über einen Zeitraum von 7-10 Jahren) verdient hat. Ich begann zu denken, mich, heck, Im ein ziemlich erfahrener Trader und Model-Entwickler-Typ. Stellen Sie sich vor, was all diese Option Newbies durchlaufen müssen, da sie auf der verräterischen Straße der Optionen Einkommenshandel begannen, erkannte ich, dass ich einfach das Wort aus, wie gefährlich Optionen Einkommen Handel haben muss. Was genau sind Option Einkommen oder Option verkaufen Strategien Kurz gesagt, Option Einkommen Strategien sind so konzipiert, dass der Zeitverfall der Optionen durch die Erhebung (und hoffentlich halten) die Prämie verkauft profitieren. Theta ist die Option griechisch, die mit dem Verfall des Zeitwertes zu tun hat, wenn Sie sich dem Ablaufzeitpunkt nähern. Die Zeitverzögerung der Optionen ist eine mathematische Sicherheit, und die Zerfallsrate steigt exponentiell an, wenn Sie sich dem Verfalldatum nähern. Es wird gesagt, dass 70 aller Optionskontrakte wertlos auslaufen. Also jeder sollte eine Option Verkäufer (oder Schriftsteller), rechts Wed alle ziemlich stinken reich, wenn dies der Fall wäre. In der Praxis, theres enorme Geschick, Erfahrung, Kapital und psychologische Stärke erforderlich, um das Risiko einer Option verkaufen Strategie zu verwalten. Darüber hinaus, was viele dieser schlanke Optionen Mentoring-Kurse nicht sagen, ist, dass theres ein großer Unterschied zwischen der Wahrscheinlichkeit der Aufrechterhaltung Premium bei Ausatmen, versus die wahrscheinlich der Berührung ein Stop-Niveau während der Lebensdauer der Option. Einige der beliebtesten Option Einkommen (oder Verkauf) Strategien gehören: Kredit-Einkommen Spreads. Bull Puts, Bär telefonieren, Eisen Kondore, Schmetterlinge, abgedeckt Anrufe (oder abgedeckte Schriften), und nackt Call-Selling. Credit Spreads führen Kauf eines Anrufs (put) und Verkauf eines anderen Anrufs (put) gleichzeitig für einen Netto-Kredit (Aufnahme in mehr Prämie als Auszahlung). Belastungsverhältnisse. Kalendern, Diagonalen und Doppeldiagonalen. Debit Spreads führen Kauf eines Anrufs (put) und Verkauf eines anderen Anrufs (put) gleichzeitig für eine Netto-Debit (unter weniger Prämie als Auszahlung). Was alle diese Einkommensoptionsstrategien gemeinsam haben (vermutlich am besten grafisch gesehen), ist, dass sie alle versuchen, eine Art Dach über der zugrunde liegenden Preisbewegung aufzubauen, um die Preisaktion einzudämmen. Im Gegenzug für einen vermeintlich hohen Wahrscheinlichkeitsbereich des begrenzten Einkommens (etwa 6,7 ​​des Marginbedarfs) unterliegen Sie dem Potenzial für einige hübsche Niederschlagsverluste an den Tragflächen (von -12 bis -100 des Marginbedarfs). Dieses lop-seitige Verlustrisiko an den Tragflächen ist typisch für Optionseinkommensstrategien und macht sie so gefährlich. Als Beispiel ist der eiserne Kondor (wie unten gezeigt) so konzipiert, dass er von Preisen profitiert, die innerhalb der Preisspanne der beiden Kurzstreiks bleiben (kurz 118 und kurz 130). In diesem Beispiel ist der Bereich 118-130 das Dach, das typisch für Optionen Einkommen Strategien. Diese Streiks wurden basierend auf dem 68 Wahrscheinlichkeitsbereich bei Verfall ausgewählt. Doesnt die eiserne Kondor Strategie vage erinnern Sie an die normale Verteilung Glockenkurve Es sollte. Hohe Wahrscheinlichkeitstransaktionen sind vermutlich das, was attraktive Option-Einkommen-Händler anzieht, weil die Erwartung ist, dass die Preise innerhalb der - 1 Standardabweichungsstrecke mit 68 Wahrscheinlichkeit bleiben. Viele Optionen Händler dies übersehen, dass theres a 68 Wahrscheinlichkeit, dass die Preisaktion wird nicht durchdringen die 118-130 (Short Streiks) Bereich während der Lebensdauer dieser 1 Monat Optionen. Allerdings ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Preise nicht durchdringen die Dach-Top-Bereich während der Laufzeit der Optionen ist tatsächlich 31, nicht 68 Es gibt einen großen Unterschied zwischen, wo die Preise werden am Verfall vs während der Laufzeit der Option. Wenn Sie die Wahrscheinlichkeit des Eindringens der inneren Streiks während der Laufzeit der Optionen Faktor, zusammen mit Schlupf und Provisionen, Sie am Ende mit einem negativen erwarteten Rendite mit der erwarteten Rendite Formel. Gewinnende Gewinne x Durchschnittliche Gewinne Verlierende Gewinne x Durchschnittlicher Verlust, für den typischen Eisenkondor haben wir 31 x 6,7 69 x (-13) -6,89. Und dies ist vor Schlüpfen und die Kosten der Anpassungen Viele unerfahrene Optionen kommen, um die Option Einkommen Strategie Wasserloch, weil sie eine hohe Wahrscheinlichkeit (begrenzte Gewinn) Handel einheitliche, Couch-Potato-Einkommen erwarten, aber in der Tat theyre bekommen niedrige Wahrscheinlichkeit begrenztes Einkommen plus die Potenzial für katastrophale Verluste an den Flügeln. Ich gehe nicht in die Pay-off-Diagramme für alle anderen Optionen Einkommensstrategien, aber die Botschaft ist im Grunde die gleichen: mit Option Einkommen Strategien gibt es die Illusion eines hohen Wahrscheinlichkeit Auszahlung im Gegenzug für einen begrenzten Einkommensstrom und groß Wenn die Preise in die Flügel eindringen (das heißt, wenn die Preise außerhalb der Standardabweichung von -1 liegen). Aber was ist mit der mathematischen Sicherheit der Zeitverfall dont die meisten Optionen verfallen wertlos Ja, aber praktisch jeder Option Trader weiß das. Anders als extreme Markt-Sell-Offs (wenn implizite Volatilität gepumpt wird), gibt es weniger Zeitwert zu verkaufen, als Sie denken. Analog, mit so vielen Begriff-Leben Versicherungsgesellschaften da draußen Konkurrenz für Politik, Begriff Lebensversicherungs-Underwriter sind höchstwahrscheinlich höheres Risiko als sie nehmen sollten, weil die Prämien so lächerlich niedrig sind. Gleiches gilt für Optionsschuldner aus Finanzverträgen. Ich würde argumentieren, dass, wenn Sie glauben, dass Sie ein wettbewerbsfähiges Richtungsmodell irgendeiner Art haben, können mehr Geld gemacht werden, indem Sie das Gegenteil durch den Kauf von Optionen (vor allem tief in-the-money andor länger dated callsputs). Wenn Option Verkäufer Arent genug bezahlt für das Risiko sie davon ausgehen, dann Option Käufer sind immer ein Schnäppchen mehr als oft nicht. Ein weiterer Grund ist, dass die weiter weg in der Zeit Sie gehen (3, 6 Monate Optionen, auch LEAPs), die größere Unsicherheit gibt es. Niemand auf diesem Planeten kennt die Zukunft und wo die Preise am Ende und das ist mehr so ​​der Fall, desto weiter in der Zeit, die Sie gehen. So nutzen Leveraged Trendfolger Gewinne. Statt der Deckung Sie Gewinne mit einer Art von Einkommen verbreitet Handel halten halten die Dinge einfach: folgen Sie dem Trend und lassen Sie Ihre Gewinne laufen mit länger-dated in-the-money lange Gespräche oder Long-Puts. Es gibt einige sehr erfahrene Option Einkommen Händler, die meistern bei der Anpassung ihrer eisernen Kondore, Schmetterlinge, Kalender, etc. vor und wenn die Preise fallen aus dem tiefen Ende. Aber diese Leute sind extrem selten. Die Chancen stehen, sind diese Ex-Option-Market-Entscheidungsträger mit einem starken Verständnis der griechischen insbesondere von Delta-und Gamma-Hedging. Doch alle Optionen Anpassung Fähigkeiten in der Welt kann nicht die Frage der gewalttätigen Lücken über Nacht. beispielsweise. Lücken machen Preismaßnahmen Eindämmung (wie alle Optionen Einkommen Strategien zu tun versuchen) praktisch unmöglich. Für die meisten von uns direktionalen Leuten, die durch einen Vermittler handeln, ist es besser, an Ihrem Honorieren des Risikomanagements und der Richtungsmodellierung und an den Tendenz-folgenden Fähigkeiten zu arbeiten. Wiederholen. Hier sind einige der Hauptgründe, warum komplexe Optionen Einkommen Strategien (vor allem diejenigen mit mehreren Beinen) sollten vermieden werden: 1. Optionen sind illiquide Instrumente. Als derivative Instrumente repräsentiert der gesamte Aktienmarkt in US-amerikanischen Märkten (gemessen am Options Industry Council) weniger als die Hälfte des Gesamtvolumens des Russell 3000 (R3K repräsentiert 98 des investierbaren Universums Der Bestände). (Diese Zahl macht Sie kichern, wenn Sie hören Marktstimmung Analysten poring über putcall Ratios, wenn man bedenkt, wie klein der Optionsmarkt ist als Prozentsatz der gesamten Börse). Liquidität bezieht sich grundsätzlich darauf, wie einfach es ist, Positionen einzugeben oder zu beenden, wenn man nicht bezahlen muss. A) Exorbitant breite Bid-Ask-Spreads (je größer der Spread in Bezug auf den Bid-Ask-Mittelpunkt ist, desto mehr werden die Kosten des Rutschens gestraft In Bezug auf die Handelsausführung ist) b) Umzugsmärkte Schlupf kann dies ein großes Problem mit illiquiden Wertpapieren wie Optionen, weil beträchtliche Aufträge wird buchstäblich drängen die Preise in Richtung der Bestellung, was zu schrecklichen füllen Preise c) Optionen Exchange Margin Anforderungen, Wie viel Bargeld müssen Sie auf dem Konto zu halten Optionen Positionen, die Sie geschrieben (oder verkauft) zu halten. Diese können Sie in Haltepositionen einfrieren, bis Sie genügend Bargeld anheben, so dass Sie beispielsweise die Beine eines Spreades abwickeln können. Stellen Sie sich in dieser Situation, wenn der Markt bewegt sich wütend gegen Sie, die Sie aus dem Verkauf der schmerzhaften Bein einer Optionen breiten Handel, aber Sie cant Sie haben, um aus Ihrem chirurgischen Handschuhe und Stück für Stück entspannen die Beine der Position. Dies kann ein Albtraum zu sagen, die am wenigsten speziell für Option Einkommen Neulinge. 2. Provisionen für Optionen Trades sind etwa 5contract. Wenn Sie auf eine 10 x 10 vertikale Ausbreitung setzen (wie ein Bull-Put oder Bär nennen), das kostet Sie 100. Wenn der Markt gegen Sie gerichtet ist, müssen Sie eine weitere 100 zahlen, um die Position abwickeln. Das ist 2 eines 10.000 Optionen-Konto nur für Ein-und Ausreisekosten. Oh, und lässt nicht vergessen, über die Schlupf für die Illiquidität Punkte oben gemacht. Das kostet Sie weitere 2,5 Rundfahrt. Fügen Sie diese alle oben und youre unten 5 rechts vom Get-Go. 3. Optionen sind schnell abklingende Instrumente. Wie bereits erwähnt, verkürzt sich der Zeitwert aller Optionen exponentiell, je näher Sie zum Auslaufen kommen, bis die implizite Volatilität (das Risiko des Basiswerts oder des Index) zunimmt. Weil Zeitzerfall für Käufer von Puts und Anrufen gefährlich ist, sollten nur Händler mit außergewöhnlichen direktionalen Markt-Timing-Fähigkeiten (größer als 55 Genauigkeit) Kaufoptionen für bullische oder bärische Spiele berücksichtigen. Um die Auswirkung von Zeitverfall zu minimieren, sollten Richtungsspieler tiefe in-the-money Anrufe und puts betrachten. Ein sehr einfaches Konzept. Lange Option Strategien haben eine wichtige Sache für sie: sie Mütze Abwärtsrisiko. Aber dieses Gefühl der Sicherheit ist kurzlebig, wenn man bedenkt, wie viel Sie zahlen (eine Form der Versicherung, wirklich) für die Begrenzung Abwärtsrisiko. Denken Sie daran, dass die Gesamtkosten für den Kauf Schutz umfasst nicht nur die Prämie, sondern auch die Rutschung und Provision. Wenn also Ihre direktionalen Fähigkeiten nicht außergewöhnlich sind (größer als 55), können lange Optionsstrategien auch zu einem verlierenden Vorschlag werden. 4. Optionen sind gehebelte Instrumente und der Leverage-Faktor ist nicht konstant. Dies bedeutet, dass, wenn Sie super vorsichtig sind, achtsam der griechischen (vor allem Gamma und Delta), kann Ihre Position in Ihrem Gesicht explodieren. Dies gilt insbesondere für Optionsver - kaufsstrategien, wenn sich der zugrundeliegende Markt stark bewegt hat. Wie bereits erwähnt, ist die Frage der Wahrscheinlichkeit der Berührung vs Wahrscheinlichkeit bei Verfall mit allen Optionen verkaufen Strategien weit verbreitet. Wann immer Sie ein Dach über dem Preis-Aktion (wie deutlich gesehen werden kann, im Fall der Eisen-Kondor diskutiert früher), die Sie im Wesentlichen versuchen, die Preisbewegung in irgendeiner Weise enthalten, um die Netto-Prämie verkauft zu halten. Abgedeckte Anrufe sind auch Option-Selling-Strategien (Long-Stock plus kurze AnrufeHort put), die versuchen, die Preis-Aktion über eine bestimmte Schmerzgrenze enthalten. Überdeckte Anrufe sind ein beliebter Weg, um Einkommen zu generieren, aber präsentieren unbegrenzte Abwärtsrisiken in Bärenmärkten. Unnötig zu sagen, Option Verkaufsstrategien, die versuchen, die Richtung des Marktes in irgendeiner Weise enthalten sind extrem gefährlich im Hinblick auf wirklich unerwartete Marktvolatilität wie wir hatten während der Flash Crash vom 6. Mai 2010, wenn Dow Jones Industrial Average gyriert durch mehr als Eine 1000-Punkte-Schaukel auf einer Intra-Tage-Basis. Oder wie wäre es, wenn der Markt Lücken auf oder ab in einem großen Weg Viel Glück versuchen, die Preis-Aktion unter diesen Umständen enthalten Es macht keinen Sinn, mich auf komplexe, umständliche und teure Optionen Strategien, die begrenzte Rendite (oder Einkommen) Und entweder nicht arbeiten die meiste Zeit oder lassen Sie erhebliche Abwärtsrisiko ausgesetzt Trotz aller Hype etwa 70 aller Optionen verliert wertlos bei Verfall, wie wir gesehen haben, was wirklich zählt, ist das Risiko, dass Sie während der Lebensdauer der Optionen zu übernehmen Strategie. Die Optionen Brokerfirmen sollten wirklich Werbung, dass Sie weniger als eine Chance von 50 haben, die Prämie zu halten, wenn Sie Optionen verkaufen und das ist, bevor Factoring in den exorbitanten Schlupf und Provisionkosten. Blackjack in den Casinos bieten bessere Chancen. Sophisticated Optionen Einkommen Strategien sind extrem sexy. Für jeden, der quantitativ ist, liebt Diagramme, Statistiken und Wahrscheinlichkeit Optionen eine endlose Welt der Spekulationen. Optionen Maklerfirmen locken Sie mit state of the art Handel Durchführung und analytische Plattformen mit allen greeks (Delta, Gamma, Theta, Vega), Pay-off-Simulationen, Wahrscheinlichkeitsanalyse, implizite Volatilität alle in Echtzeit mit Split-Sekunden-Ausführung. Es gibt buchstäblich Tausende von Variationen oder Ansichten können Sie durch Kombination mehrerer Beine mit gleichmäßigen oder ungleichen Gewichtungen, über eine breite Palette von Streiks und Verfall Monate. Optionen Trader sind nicht zweidimensionale Himmel verbieten, das ist für Ruts in der Regel sind sie dreidimensionale integriert nicht nur Preis und Zeit, sondern auch Volatilität in ihre Ansichten. In diesem Sinne zieht Optionen Trading einige der brillantesten Köpfe. Doch in der Welt der Spekulation kann Brillanz im Krieg mit dem Risikomanagement - intellektuelle Arroganz vor allem mit gehebelten Derivaten Instrumente kann leicht zum Kuss des Todes werden. Viele Optionen Trader nicht zugeben, aber ich fühle, dass einer der Hauptgründe Menschen Handel Optionen (statt der traditionellen, zweidimensionalen langweiligen Aktien und ETFs, oder i-t-m callsputs z. B.), ist, dass sie einfach nicht verlieren Trades. Es gibt viele Optionen Mentoring-Sites gibt, deren Hauptverkaufsstelle ist nie zu einem Verlust Handel zu nehmen, oder wie man einen verlierenden Handel in eine gewinnende Handel. Das Zauberwort hier ist Anpassung. Nun zeigen Ihnen, wie Sie Ihre Optionen Positionen anpassen, so dass Sie fast nie einen Verlust zu nehmen. Was sie vergessen, Ihnen zu sagen ist, dass theres eine Chance Kosten zu versuchen, zu rettende Trades zu retten. Sicher, können Sie Ihren Verlust Eisen Kondor oder Kalender-Handel in einem Versuch um wieder zu brechen-even, aber dies zu tun dauert mindestens weitere drei Wochen umstrukturieren. Sie haben einfach gefesselt Ihr Kapital, das produktiver auf eine andere potenziell profitable Handel Idee verwendet werden könnte. Und noch einmal, nachdem Sie Faktor in den Kosten des Rutschens und Provisionen für die Beseitigung und Hinzufügen von Beinen (Roll-up und out oder tun die jujitsu, um beliebte Phrasen unter Einstellern verwenden), sind Sie glücklich, um zurück zu brechen sogar am besten. Optionen Handel öffnet eine Pandoras-Box von Versuchungen. Durch die Präsentation von Tausenden von Variationen und Strategien auf Tausenden von Märkten, ist es verlockend, in Neuland (aus der Perspektive der Optionen Trader, das ist) zu experimentieren. Dies führt oft zu Überhandel, was zu mehr Schlupf und Provisionen führt. In Summe . Wenn es um Optionen Einkommen Handel geht, sind die Chancen gegen Sie gestapelt. Wenn Sie Faktoren in der mangelnden Liquidität, das Potenzial eingefroren zu verlieren Positionen aufgrund Margin-Anforderungen, exorbitante Kosten für Schlupf und Provisionen, die Opportunitätskosten der Anpassung von verlieren Trades, ganz zu schweigen von der großen Versuchung, neue und aggressive Ideen zu erwähnen Es sich um die Mehrheit der Händler und Investoren, einfach weg von diesen komplexen Strategien. . Sie können buchstäblich Tausende von Dollar in Tutorials und Handelsverluste durch die Vermeidung von komplexen Optionen Einkommensstrategien zu speichern. Wenn Sie wirklich diese Strategien ausprobieren müssen, empfehle ich Ihnen, echtes Geld zu handeln (Papierhandel ist nutzlos, weil es nicht in allen Herausforderungen der Realität, Variablen und emotionalen Erwägungen fällt), aber dass Sie extrem klein handeln. Beweisen Sie, dass Sie können ein 5.000 Konto in mindestens doppelt so in 3 Jahren mit Optionen. Wenn Sie cant, dann sollten Sie nicht Trading-Optionen für Einkommen überhaupt. Sie wären besser dran konzentrieren sich auf die Ausrichtung Ihrer direktionalen Modellierung oder Abonnieren einer soliden Markt-Timing-Methodik mit einem vernünftigen Risikomanagement für ein Portfolio von ETFs, Aktien oder in-the-money Long-Option-Strategien kombiniert. Diese sollten schön stattdessen und youll haben viel weniger Kopfschmerzen. Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standard-Einstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle künftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, von uns zu erwarten. Learn How to Use Income Trading mit Aktienoptionen, um in jedem Marktkondition Einkommen Handel ist eine Teilmenge von Optionen Handel, die mehr fortgeschritten ist als die grundlegenden Call-Buy-Put-Buy Trades, aber einmal Es gemeistert wird, kann es Ihnen mit konsistenten, zuverlässigen Handel, unabhängig davon, was der Markt tut. In weniger als 10 Minuten, werden Sie lernen, die verschiedenen Arten von Einkommen Trades, die Risiken in den Berufen, und warum Sie würden sie handeln. Warum Einkommen Handel ist anders Die meisten Händler beginnen Handel mit direkter Richtung. Es könnte sein, Aktien, Anleihen, Futures, Forex oder Rohstoffe - Finanzspekulation tritt auf, wenn Geld in Gefahr gesetzt wird Wetten auf eine bestimmte Richtung. Sein entweder lang oder kurz. Nach oben oder unten. Aber auf dem Optionsmarkt geht es nicht nur um Auf - oder Abwärts, sondern wie schnell und wie lange. Die Fähigkeit, das Risiko um das Konzept, wie schnell eine Aktie bewegen wird, ist eine Teilmenge des Handels als Volatilität Handel bekannt. In der Praxis gibt es keine Möglichkeit, Richtung und Volatilität zu trennen - jeder Handel wird eine Mischung aus beidem haben. Einkommenshandel ist eine Teilmenge des Volatilitätshandels, der Geld verdient, wenn der Underlying innerhalb einer Strecke bleibt. Mit Income Trading profitieren Sie, wenn der Markt nicht so viel bewegt, und Sie verlieren, wenn die zugrunde liegenden macht einen riesigen Umzug. Mit Einkommen Handel, Sie spielen die Chancen. Die Volatilität auf dem Markt. Wenn Sie verstehen können, wie die Volatilität funktioniert und wie Sie Trades im Optionsmarkt strukturieren können, um gegen diese Volatilität zu spielen, dann haben Sie einen ziemlich guten Vorteil. Zwei Arten von Einkommen Trades Optionen Income Trades können in zwei Hauptkategorien aufgeteilt werden. Sie haben zunächst direktionale Einkommen. Dazu gehören Put Sales, Call Sales, vertikale Vertrieb und anderen Positionen, die eine hohe direktionale Komponente zu tragen. Es gibt auch nicht-direktionale Einkommen. Ein anderer Name für diese Reihe von Trades ist Delta-neutrale Trades. Diese Trades suchen, wenig Aussetzung zu Marktbewegung zu haben und anstatt, von der Option Prämienverfall im Laufe der Zeit zu profitieren. In diesem Beitrag werden Sie nur lernen, über die ungerichteten Arten von Einkommen. Wenn Sie mehr Hilfe mit Richtungseinkommen wollen, können Sie mit unserem Leitfaden für abgedeckte Anrufe beginnen. Die Vorteile von Income Trading Systematische Einträge. Income Trading erfordert weniger Eingaben bei der Eingabe eines Handels. Dies bedeutet, Sie müssen nicht auf Recht zu konzentrieren, müssen Sie nur auf das Management von Risiken konzentrieren. Niedrige Richtungsbelichtung. Da die meisten Einkommen Trades sind in der Nähe delta-neutral, müssen Sie nicht über Schwankungen im Marktpreis zu kümmern. Auf einer starken Bewegung in einem zugrunde liegenden Bestand oder Markt wird es Anpassungen erforderlich sein, aber sie treten selten auf. Konsequente Anlagenauswahl. Bei der Titelauswahl ist keine Vermutung erforderlich. Der Ertragshandel konzentriert sich auf die gleichen Vermögenswerte über und über - in der Regel Aktienindizes, Rohstoffe und einige wenige sehr liquide Aktien. Hedges gegen andere Strategien. Der Handel mit Optionen kann eine große Ergänzung zu anderen direktionalen Handelsstrategien sein. Zum Beispiel könnte ein Trader koppeln Einkommen Handel mit einem Trend nach Strategie. Wenn der Markt in eine neue Tendenz ausbricht, wird das Einkommen Trades underperform, aber die direktionale Trades wird sich auszahlen. Wenn der Markt ist super choppy und die Tendenz-folgende Strategie hält immer aus, werden die Einkommensgeschäfte da sein, um alle Verluste abzufedern. Niedrige Zeit Engagement. Asset-Auswahl und Auswahl von Einträgen kann sehr zeitaufwändig in anderen Handelssystemen. Weil diese mit Einkommen handeln, haben Sie mehr Zeit für andere Dinge. Income Trading ist eine gute Option für diejenigen, die Vollzeit-Arbeitsplätze haben und können nicht die volle Aufmerksamkeit auf die Märkte während des Börsentages. Einkommen-Handel ist Spekulation Wenn Sie an Einkommenhandel als das magische Gewehrkugel schauen, bereiten Sie vor, enttäuscht zu werden. Oft nach der Verwendung von Optionen für Hebelwirkung und Richtungsspekulation, werden viele Händler Übergang zum Einkommenhandel, weil es nicht wie finanzielle Spekulation fühlen. Aber denken Sie daran, dies ist finanzielle Spekulation. Wenn Sie Trades auf dem Optionsmarkt setzen, sind Sie Risiken ausgesetzt, die als die Griechen bekannt sind. Jede Exposition ist eine Form der Finanzspekulation. Income Trades Geld verdienen, wenn Märkte sind rangebound oder mittel-revert, so dass, wenn Sie auf diese Trades Sie im Wesentlichen spekulieren, dass der Markt innerhalb eines bestimmten Bereichs für einen bestimmten Zeitraum bleiben wird. Die Major Income Trades Obwohl es viele Permutationen der Einkommen Trades, sie alle neigen zu drei großen Strukturen. Kondore. Dieser Handel macht Sinn, wenn die implizite Volatilität skew sehr hoch ist, so aus der Geld-Optionen werden ein Verkauf. Möchten mehr über Iron Condor Trading erfahren Holen Sie sich das Iron Condor Toolkit hier. Schmetterlinge. Dieser Handel funktioniert, wenn die realisierte Volatilität weiterhin niedrig bleibt, aber die Volatilität nicht mehr steil ist. Kalender. Dies ist der Gewinnhandel, der Sinn macht, wenn die implizite Volatilität sehr gering ist. Weil es eine lange Monatsoption ist, ist es die einzige Handelsstruktur, die net long vega ist, was bedeutet, wenn implizite Volatilität steigt, dann wird der Handel profitieren. Der große Tradeoff im Einkommenshandel Der Optionsmarkt ist ein Risikomarkt. Im Gegenzug erhalten Sie eine Prämie. Mit Delta-neutralen Einkommen Trades, setzen Sie auf eine Wette, dass der zugrunde liegende Markt bewegt sich nicht so viel. Wo Sie Geld verlieren ist, wenn der Markt bläst auf die eine oder andere Seite. Im Gegenzug für dieses Risiko, nehmen Sie eine Prämie. Im Laufe der Zeit arbeitet die Position mehr zu Ihren Gunsten - je länger der Markt bleibt in diesem Bereich, desto mehr Geld machen Sie. Also das ist der große Handel - nehmen Sie eine Prämie, um bidirektionale Risiko zu übernehmen. Wie man Geld verdienen mit Einkommen Trades Es gibt ein Hauptprinzip, wenn es darum geht, Einkommen Trades: Verwalten Sie Ihre Deltas Bis Theta Kicks In Das Hauptrisiko, dass Sie haben, ist die kurze Gamma der Position. Das bedeutet, dass jede negative Bewegung im Underlying Ihr Richtungsrisiko erhöht - Ihr Delta - und es wird ein Punkt kommen, in dem dieses Risiko zu hoch wird und Sie Ihre Position anpassen müssen. Dies ist bekannt als Delta-Band-Handel, wo Sie eine akzeptable Richtungs-Exposition Sie bereit sind zu haben, und wenn das Risiko zu groß wird, finden Sie Wege, um den absoluten Wert dieses Delta zu reduzieren. Ziele mit Einkommen Trading Wie mit jedem anderen Satz von Trading-Strategien gibt es keine Möglichkeit, weg von der riskreward und Odds Gleichung. Wenn Sie größere Renditen in Ihrem Portfolio wollen, müssen Sie bereit sein, mehr Risiko auf den Tisch legen sowie reduzieren Sie Ihre Chancen auf Erfolg. Ein konservativer Händler sollte erwarten, zwischen 3-5 pro Monat auf gewinnende Monate mit sehr wenigen verlierenden Monaten zu machen. Wenn Anpassungen richtig und proaktiv durchgeführt werden, werden die verlierenden Monate im schlimmsten Break-even sein. Nehmen Sie den Next Step Income Trading dient als wichtiger Bestandteil unserer Handelsstrategien bei IWO und warum unser Premium Trading Service so erfolgreich war. Entdecken Sie, wie Sie den Markt ohne Timing des Marktes in dieser speziellen Video-Präsentation zu schlagen. Klicken Sie hier, um zu sehen.